寒武纪获科创板首批：估值280亿，年营收有望超6亿

雷建平6月2日报道

中科寒武纪科技股份有限公司（简称：“寒武纪”）今日通过科创板首批申请，这意味着寒武纪科创板上市的最大门槛消失，它有望于近期在科创板上市。

2020年3月26日，寒武纪向科创板递交招股书。 招股书显示，寒武纪拟募资28亿元。

本次募集资金主要用于四个方面比特币估值，包括：新一代云端训练芯片及系统项目、新一代云端推理芯片及系统项目、新一代边缘人工智能芯片及系统项目、补充流动资金。

从受理申请到开会只用了两个多月的时间，进度之快并不稀奇。

寒武纪此次进入科创板。 以28亿元的募资额和不超过总股本10%的发行上限计算，寒武纪估值约为280亿元，符合中信给出的19.2-342亿元估值。证券。 价值观相符。

年营收有望突破6亿

招股书显示，寒武纪2017年、2018年、2019年营收分别为784万元、1.17亿元、4.44亿元。

寒武纪2017年、2018年、2019年归属于母公司普通股的净亏损分别为3.8亿元、4104万元、11.78亿元。 扣除营业外损益后，归属于母公司普通股的净亏损分别为2886万元、1.72亿元和3.76亿元。

寒武纪在科创板问询中披露，寒武纪预计公司2020年1-3月实现营业收入1155.26万元，同比下降18.91%。

这主要是由于从华为海思获得的终端智能处理器IP授权业务收入同比大幅下滑，新冠肺炎疫情对公司营业收入造成一定影响。

寒武纪2020年一季度净利润为-10835.76万元，主要是公司研发投入大幅增加所致。 扣除非经常性损益因素影响后，公司2020年一季度净利润较上年同期有所下降。 主要原因是公司研发投入较上年同期大幅增加。

寒武纪2020年1-3月扣除所得税影响后归属于母公司股东的非经常性损益净额为4109万元。 计入当期损益的政府补助等

2020年1-6月，寒武纪预计营业收入约为8200万元至8600万元，预计同比下降约12.24%至16.32%。

主要原因是从华为海思获得的终端智能处理器IP授权业务收入预计同比大幅下滑以及新冠肺炎疫情的不利影响。

公司预计2020年1-6月净利润为-2.3亿元至-2.1亿元，主要是研发投入预期增加导致净利润下降。

寒武纪预计2020年营收为6亿元至9亿元，同比增长35.15%至102.73%；

寒武纪预计2020年归属于母公司所有者的净利润为-6.5亿元至-4亿元，扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润为- 8亿元至-6亿元。

寒武纪未继续与华为合作，与海思存在竞争关系

寒武纪IP授权收入主要来自终端智能处理器IP寒武纪1A和寒武纪1H两款产品。

2017-2019年，公司终端智能处理器IP授权业务收入分别为771.27万元、11666.21万元和6877.12万元，占主营业务收入的比例分别为98.95%、99.69%和15.49%。

其中比特币估值，寒武纪华为海思终端智能处理器IP授权业务销售额分别为771.27万元、11425.64万元和6365.8万元，分别占公司终端智能处理器IP授权业务销售收入的100.00%和97.94%。 和 92.56%。

2019年终端智能处理器IP授权业务收入较2018年下降41.23%，主要原因是华为海思选择自主研发终端智能芯片，没有继续与公司合作。 由于公司未继续与华为海思达成新的合作，公司短期内难以开发同等业务量的大客户，公司终端智能处理器IP授权业务收入将持续下滑2020年。

2018年以来，华为海思选择自主研发人工智能芯片，推出多款产品。 华为海思与寒武纪在端、云、端人工智能芯片产品领域存在直接竞争。

寒武纪还透露，公司新一代云智能芯片思源290已经发布，内测进展顺利。 未来，公司将进一步推进相关验证检测工作，并向重点客户送样。 预计2021年将形成规模营收。

联想阿里是重要股东

在寒武纪的发展过程中，曾多次获得融资。 其中，2017年8月，寒武纪宣布完成1亿美元。 投资方包括联想创投、阿里创投、国投创投、国科投资、中科图灵、元和元电、永华投资等共同投资。

2018年6月，寒武纪宣布完成数亿美元B轮融资，由中国国有资本创业投资基金、国信启迪、国投创业、国信资本共同领投。

中金资本、中信证券投资&金石投资、TCL资本、中科院科技成果转化基金跟投，原股东元和元电、国科投资、阿里创新投资、联想创投、中科图灵续投跟随投资支持。 寒武纪B轮融资后，整体估值达到25亿美元。

本次发行前，公司控股股东陈天石直接持有公司33.19%的股份，并作为艾希合伙人的执行合伙人控制艾希合伙人8.51%的股份。 陈天石合计控制公司41.71%的股份。 公司实际控制人。

南京招行和湖北招行合计持有公司5.42%的股权； 国投基金与宁波海高合计持有公司7.35%股权； 3）古生创投、智科盛讯合计持有公司5.04%的股权。

此外，阿里创投持股1.94%，科大讯飞持股1.19%。 纳元明志和湖北联想均为联想创投的主要出资人和股东。

2019年末结构性存款近40亿

查询披露，寒武纪申报的银行理财产品2017年末、2018年末、2019年末分别为2.4亿元、14.95亿元、38.99亿元，主要为结构性存款。

寒武纪披露详情称，2017年、2018年、2019年，公司实际购买理财本金分别为3.8亿元、53.95亿元、115.79亿元。 截至2019年末，上述理财分别赎回3.8亿元、53.95亿元、77亿元。

寒武纪表示，为提高资金使用效率，公司以部分自有资金购买理财产品。 公司购买的理财产品期限主要在半年以内，产品风险级别为低风险级别。

2017年末、2018年末和2019年末，公司理财产品余额分别为2.4亿元、14.95亿元和38.99亿元，主要为结构性存款。

————————————————

雷帝创网由资深媒体人雷建平创立，雷帝创网为头条网创始人。 如需转载请注明出处。