马斯克大招：特斯拉暂停比特币购车！比特币一度跌破5万美元，虚拟货币集体下跌

特斯拉首席执行官埃隆马斯克周三在社交媒体上表示，特斯拉正在暂停比特币支付，但特斯拉不会出售任何比特币。消息传出后，比特币暴跌，目前跌破 5 万美元。

特斯拉首席执行官埃隆马斯克在推特上表示，特斯拉已暂停使用比特币购买汽车，原因是担心比特币开采需要大量能源并且会给环境带来负担。他还表示，特斯拉正在考虑使用其他加密货币进行支付。

（图片来自网页）

就在 2 天前，马斯克刚刚在推特上发起投票：你想让特斯拉接受狗狗币支付吗？392.20,000名用户参与投票，结果显示78.2%的用户支持特斯拉用狗狗币支付。

距离特斯拉支持比特币支付还不到两个月。今年 3 月 24 日，马斯克在推特上宣布，他可以用比特币购买特斯拉汽车。他还表示，比特币支付也将在今年晚些时候在美国以外地区推出。据特斯拉称，仅使用内部开源软件直接操作比特币节点，支付给特斯拉的比特币将作为比特币保留，不会兑​​换成法币。

去年 2 月用比特币买车，特斯拉购买了 15 亿美元的比特币。特斯拉第一季度财报显示，特斯拉在第一季度卖出了 10% 的比特币，这也使公司利润增加了 1 亿美元。

特斯拉对加密货币的支持推动了包括比特币和狗狗币在内的加密货币价格飙升。上周六，马斯克在参加主持美国老牌娱乐综艺节目《周六夜现场》（Saturday Night Live）时，称狗狗币为“骗局”，随后狗狗币暴跌逾40%。

自去年以来，随着马斯克的推文，比特币和狗狗币都获得了惊人的收益。在全球放水大背景下，加密货币成为这波放水浪潮的受益者。许多投资者仍然希望能够投资加密货币以在牛市中分一杯羹，而投资GBTC可能是一个不错的选择。

什么是灰度比特币信托（GBTC）？

灰度比特币信托（GBTC）是灰度最大的加密数字资产信托产品，其规模占灰度整体资产管理规模的90%以上。

GBTC本质上是私募信托基金。它于 2013 年进行了首次私募，并且不定期开放后续的一级市场认购。最初，只有经过认证的投资者才能参与，最低认购金额为 50,000 美元。2015年3月，GBTC在OTCQX公开交易，正式宣布GBTC私募信托基金份额在二级市场上市，公众投资者可以参与。

为什么要购买 GBTC 而不是比特币？

GBTC的目的是为投资者降低资产管理成本。通过在美股市场直接购买GBTC，投资者可以简单安全的方式购买和持有比特币，没有学习门槛。在享受比特币价格高波动带来的投资机会的同时，您无需承担自行交易比特币可能存在的部分风险：

1、在数字货币交易平台开户存在信息泄露风险：每天都可能接到各大交易平台假冒客服的骚扰电话，甚至您的个人隐私也可能被盗用或被非法使用。

2、在数字货币交易平台买卖比特币存在价格操纵、提现限制、交易所“跑路”等风险：不透明是中心化平台的通病。

3. 存储比特币存在钱包私钥丢失或被盗等风险。

此外，GTBC 像股票和债券一样运作，为投资者提供税收便利，并根据遗产法轻松转移给受益人。

为什么 GBTC 长期高于 BTC 价格？

由于GBTC可以在二级市场交易，其股价相对于BTC本身一直处于溢价状态。GBTC当前最新净值（NAV）为17.46美元，同期对应比特币每股价格约为21.24美元，溢价率为21.@ >56%。

溢价是由每个 GBTC 的市场价值 > 包含的比特币的价值产生的，原因如下：

1、弹性小，无替代品。美国股市缺乏比特币和加密资产的投资工具。只要 SEC 没有批准比特币 ETF，GBTC 就基本上没有竞争对手。

2.GBTC 的定期发售、不可赎回机制、6 个月不可转售的锁定期，以及市场情绪的持续乐观导致了高风险溢价。

两个因素导致 GBTC 的短缺，导致 GBTC 相对于比特币的长期溢价。

数据显示：GBTC与BTC相比具有长期溢价

GBTC溢价如何套利？

过去5年用比特币买车，GBTC平均溢价38%，最高价达到132%。套利空间非常可观。

目前常见的 GBTC 套利模式有四种，现金借贷套利、实物借贷套利、股票借贷套利和锁定溢价套利：

1、现金借贷套利。投资者用现金或比特币购买GBTC股票，经过6个月的锁定期后，去二级市场卖出。这种方法的风险受到比特币价格下跌的极大影响。只有当 GBTC 的价格高于初始成本时，它才能盈利。

2.实物借贷套利。机构投资者在借贷平台上借入比特币，交给灰度来替代一级市场份额。6个月锁定期后，适时卖出，同时买入比特币归还借贷平台。此时GBTC卖出的溢价收入减去利息和其他费用就是套利利润。

3.GBTC 股票借贷套利。投资者直接借入GBTC股票，适时在二级市场卖出。同时，在灰度中以现金或比特币兑换GBTC股份，所借GBTC股份在锁定期后归还。这里涉及到两个费用，一是GBTC的借贷成本，二是2%的托管费。只有当 GBTC 溢价超过这两项费用的总和时，才有可能获利。

4、锁定溢价套利。投资者在灰度中用现金或比特币兑换GBTC，同时，当GBTC的市场价格高于资产净值时，在场外借入GBTC并做空。最后，无论GBTC涨跌，利润都是固定的。最终溢价减去借贷成本和托管费就是利润率。

总结四种套利方式，第一种情况更依赖于比特币的当前价格。比特币价格越高，收入越高。第三个 二、 策略更依赖于 GBTC 溢价。溢价越高，实现套利的人越多，此时对比特币的需求就越高。第四种情况非常适合对冲基金。操作相对复杂，但可以提前锁定保费收入，市场风险较小。